CM16 Titrisation : Principes, mécanismes et intérêts

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  • Paris
  • Du 16-12-2019 au 20-12-2019
  • 2 250 €
  • Objectifs:
        • Comprendre les mécanismes des opérations de titrisation
        • Appréhender les différents types de titrisation du point de vue de l'investisseur
        • Savoir étudier point par point une opération réelle de titrisation
        • Connaître les contraintes et les solutions correspondant à chaque type d'actif titrisable
        • Analyser les différents types de risque (crédit, structure, corrélation, etc.)
  • Programme:
        Jour 1 : Principes et mécanismes de la titrisation :
        • Le process général de titrisation
        • Les principales parties prenantes
        • Les concepts légaux fondamentaux
        • Les structures des cashflows

        Jour 2 : Les principaux types de titrisation :
        • Créances commerciales (ABCP)
        • Créances hypothécaires (RMBS et CMBS)
        • Crédit à la consommation
        • Portefeuille d'obligations ou de prêts (CDO)

        Jour 3 : Étapes de la mise en place d'une opération de titrisation :
        • Identification des risques
        • Étude d'une transaction type
        • Titrisation synthétique

        Jour 4 : Le rôle spécifique de la titrisation dans les marchés de capitaux :
        • Avantages et inconvénients du point de vue de l'initiateur et des investisseurs
        • Les principaux risques spécifiques liés à la titrisation
        • Analyse de l'implication de la titrisation dans la crise financière
        • Les évolutions intervenues depuis la crise : nouvelles normes et règlementations

        Jour 5 : Traitement réglementaire de la titrisation :
        • Étude des réglementations Bâle II et Bâle III
        • LCR